Tu veux investir en actions avec un ETF. Excellente idée : c’est simple, diversifié et pas cher.
Mais il existe plusieurs milliers d’ETFs :
- Sur des pays ou zones géographiques : France, Europe, Monde…
- Sur des secteurs variés : technologie, luxe…
- Sur des thématiques particulières : environnement, climat…
Pour t’aider dans ton choix, commence par un ETF sur un indice mondial (type MSCI World) pour maximiser la diversification. Et pose-toi ensuite ces 4 questions.
Question 1 – Veux-tu des pays émergents… ou uniquement des pays développés ?
Option A – Pays développés
- Avantages : institutions plus solides, moins de risques politiques et de devise.
- Inconvénients : tu ignores une partie de la planète (et donc des opportunités).
Option B – Développés + émergents
- Avantages : tu possèdes presque le monde entier en une ligne. Le rendement attendu est légèrement supérieur.
- Inconvénients : quand le rendement attendu est plus élevé, les risques le sont également. La volatilité sera plus forte.
Si tu veux simplifier, contente-toi des pays développés et investit dans un ETF sur l’indice MSCI World ou équivalent.
Si tu veux le monde entier, prends un indice type MSCI ACWI (All Countries).
Question 2 – Veux-tu rééquilibrer ton portefeuille hors USA ?
Les Etats-Unis représentent aujourd’hui près de 70% de la capitalisation boursière mondiale. Donc si tu investis dans un ETF MSCI World ou MSCI ACWI, tu es très exposé aux valeurs américaines.
Si tu veux réduire cette exposition, tu peux faire un mix avec d’autres indices régionaux. Par exemple : 70% MSCI World + 30% MSCI Europe.
Ce portefeuille sera beaucoup plus équilibré entre les Etats-Unis (50%), l’Europe (40%) et l’Asie (10%). Si tu veux renforcer le poids de l’Asie, tu peux aussi ajouter un ETF MSCI Asie. Toutes les combinaisons sont possibles.
Question 3 – Veux-tu des petites entreprises ?
Historiquement les petites entreprises rapportent plus que les grandes, environ 2% de plus par an. Mais elles sont aussi plus risquées.
Compare la dernière startup à Carrefour : le potentiel de croissance de la startup est plus important mais le risque de faillite aussi. Encore une fois, plus le rendement espéré est élevé, plus les risques sont élevés aussi.
Les indices MSCI World et MSCI ACWI ne couvrent que les grandes et moyennes entreprises, soit environ 85% de la capitalisation boursière mondiale.
Si tu veux investir dans les petites entreprises, prends un ETF sur le MSCI World IMI ou le MSCI ACWI IMI. Ces deux indices IMI incluent également les petites entreprises et couvrent 99% de la capitalisation boursière mondiale.
Question 4 – Veux-tu investir en ESG ?
Le mot ESG regroupe trois dimensions : Environnement, Social, Gouvernance. Mais tous les labels ESG ne se valent pas.
La version la plus légère, c’est ESG Screened. L’idée est de partir d’un indice classique, comme le MSCI World ou le MSCI ACWI, et de retirer les entreprises les plus controversées (tabac, charbon, armes, etc.). Tu restes donc proche du marché, avec un filtre modéré. Exemple : MSCI World Screened.
Un cran au-dessus, tu as ESG Leaders. Cette fois, on garde dans chaque secteur les entreprises les mieux notées sur les critères ESG. L’objectif est de conserver un portefeuille encore diversifié, mais avec une sélection plus exigeante que le simple “screened”. Exemple : MSCI World ESG Leaders.
Plus strict encore : SRI (Socially Responsible Investing). Ici, on ne se contente plus d’exclure quelques acteurs. On cherche vraiment les meilleures sociétés sur le plan ESG. Le portefeuille est plus cohérent avec des convictions fortes, mais il s’éloigne davantage d’un indice classique. Exemple : MSCI World SRI.
Dernière option : les indices Paris-Aligned / Climate. Ils visent surtout le climat : baisse de l’empreinte carbone, réduction de l’exposition aux énergies fossiles, et portefeuille plus aligné avec la transition énergétique. Exemple : MSCI World Climate Paris Aligned PAB.
Dans tous les cas, renseigne-toi sur la méthodologie de l’indice pour vérifier qu’il correspond bien à tes valeurs.
Conclusion :
Si tu veux faire simple et être bien diversifié, choisis un ETF Monde comme base. Ensuite tu personnalises avec les 4 curseurs :
- Pays émergents ou pas ?
- Moins d’USA ou pas ?
- Petites entreprises ou pas ?
- ESG ou pas ?
Il n’y a pas de bonnes ou mauvaises réponses à ces questions. Le meilleur portefeuille est celui qui est aligné à tes valeurs et que tu arriveras à conserver sur la durée.